กองทุนรวม : คืออะไร
นอกจากการลงทุนในตราสารทุน (หุ้น) อนุพันธ์ (Derivatives) หรือทองคำแล้ว "กองทุนรวม" ก็เป็นอีกหนึ่งสิ่งที่น่าศึกษา บทความนี้จะทำให้คุณรู้จักกับ "กองทุนรวม" มากขึ้น
กองทุนรวม คือ หนึ่งในเครื่องมือการลงทุน (Investment Vehicle) สำหรับนักลงทุนรายย่อย ที่มีข้อจำกัดในการลงทุนต่างๆ เช่น ความรู้ ประสบการณ์ เครื่องมือ เป็นต้น และมีความประสงค์จะนำเงินมาลงทุนในตลาดเงินตลาดทุน
กองทุนรวมจะมีผู้จัดการกองทุนเป็นผู้ดูแล ควบคุม กำหนดนโยบายและกำกับแนวทางการลงทุนของกองทุนรวมนั้นๆ โดยมีการจัดการลงทุนอย่างเป็นระบบ มีจุดมุ่งหมาย เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุด และดำเนินการภายใต้กรอบความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนยอมรับได้ (พูดง่ายๆคือ คุณนำเงินของคุณไปให้ผู้มีประสบการณ์บริหารเงินของคุณแทนคุณนั้นเอง) แต่ละกองทุนรวมจะมีนโยบายการลงทุนที่แต่ต่างกัน
กองทุนรวมจะมีผู้จัดการกองทุนเป็นผู้ดูแล ควบคุม กำหนดนโยบายและกำกับแนวทางการลงทุนของกองทุนรวมนั้นๆ โดยมีการจัดการลงทุนอย่างเป็นระบบ มีจุดมุ่งหมาย เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุด และดำเนินการภายใต้กรอบความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนยอมรับได้ (พูดง่ายๆคือ คุณนำเงินของคุณไปให้ผู้มีประสบการณ์บริหารเงินของคุณแทนคุณนั้นเอง) แต่ละกองทุนรวมจะมีนโยบายการลงทุนที่แต่ต่างกัน
ดังนั้นคุณจำเป็นต้องศึกษาให้เข้าใจก่อนว่า "กองทุนรวม" นั้น
1. กองทุนได้นำเงินไปลงทุนกับสิ่งใด?
2. กองทุนมีนโยบายการลงทุน เป้าหมาย และการจำกัดความเสี่ยงอย่างไร?
3. กองทุนมีแผนการจ่ายปันผลหรือไม่?
4. ค่าดำเนินการของกองทุนสมเหตุผลรึปล่าว?
การแบ่งประเภทของกองทุน สามารถแบ่งได้เป็น 2 แบบ
1. แบ่งตามประเภทโครงการ
1.1 กองทุนรวมประเภทไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุน (กองทุนปิด) : เป็นกองทุนรวมที่ บลจ. นำเสนอขายเพียงครั้งเดียวตอนเริ่มโครงการเท่านั้น และจะรับซื้อหน่วยลงทุนคืนตามกำหนดเวลามีได้ระบุไว้ในโครงการเท่านั้น
1.2 กองทุนรวมประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (กองทุนเปิด) : เป็นกองทุนรวมที่ บลจ. สามารถขายหรือรับซื้อหน่วยลงทุนได้เสมอ ตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ตามโครงการ
2. แบ่งตามนโยบายการลงทุน
การแบ่งในรูปแบบนี้จะหลายประเภท ผมจะนำเสนอเฉพาะกองทุนรวมที่ได้รับความนิยมก่อนครับ
2.1 กองทุนรวมตราสารแห่งทุน (Equity Fund) : คือ กองทุนรวมที่มีวัตถุประสงค์ที่จะลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารแห่งทุน เฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม
2.2 กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ (Fixed Income Fund) : คือ กองทุนรวมที่นำเงินไปลงทุนในตราสารแห่งหนี้ เช่น พันธบัตร ตั๋วเงินคลัง บัตรเงินฝาก ตั๋วสัญญาใช้เงิน ตั๋วแลกเงิน หุ้นกู้ เป็นต้น โดยจะไม่ลงทุนในหุ้นหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น
2.3 กองทุนรวมผสม (Balanced Fund) : คือ กองทุนรวมที่มีวัตถุประสงค์ที่จะดำรงอัตราส่วนการลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารแห่งทุนในขณะใดขณะหนึ่ง ไม่เกินร้อยละ 65 และไม่น้อยกว่าร้อยละ 35 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ดังนั้น กองทุนรวมผสมจะลงทุนทั้งในตราสารแห่งทุนและตราสารแห่งหนี้
2.4 กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (Retirement Mutual Fund หรือ RMF) : คือ กองทุนรวมที่จัดตั้งขึ้น โดยมีวัตถุประสงค์ในการส่งเสริมการออมระยะยาวเพื่อการการเลี้ยงชีพของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถนำเงินที่จ่ายเข้ากองทุนรวมไปหักค่าลดหย่อนในการคำนวณภาษีเงินได้ตามจำนวนที่กรมสรรพากรกำหนด
2.5 กองทุนรวมหุ้นระยะยาว (Long Term Equity Fund หรือ LTF) : คือ กองทุนรวมที่เน้นลงทุนในหุ้น โดยทางการสนับสนุนให้จัดตั้งขึ้นเพื่อเพิ่มสัดส่วนผู้ลงทุนสถาบัน (ซึ่งก็คือ กองทุนรวม) ที่จะลงทุนระยะยาวในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย การเพิ่มผู้ลงทุนสถาบันดังกล่าวจะช่วยให้ตลาดทุนไทยมีเสถียรภาพมากขึ้น ทั้งนี้ ผู้ที่ลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว ที่เป็นบุคคลธรรมดาจะได้รับสิทธิหักค่าลดหย่อนทางภาษีเพื่อเป็นประโยชน์และเป็นแรงจูงใจในการลงทุน
บทความนี้เราเรียนรู้เท่านี้ก่อนครับ แล้วเราจะมาทำความรู้จักกองทุนให้มากขึ้นในบทความอื่นๆต่อไป
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น